Cubre el periodo 1519-1539, desde que un joven Carlos I que apenas lleva dos años en España es nombrado emperador (será entonces Carlos V) hasta la muerte de su esposa Isabel de Portugal. Con el nombramiento de Carlos, los reinos hispánicos entran en la órbita del imperio Habsburgo; en España se producen las revueltas de las Comunidades y las Germanías; se incuba el protestantismo, Inglaterra rompe con la iglesia católica y en Alemania surge la secta de los anabaptistas que predican una suerte de comunismo; en el interior, la minoría morisca constituye un problema que está lejos de resolverse, como tampoco está resuelta la situación de la reina Juana, que sigue encerrada, ahora por orden de su hijo; tiene lugar la guerra con Francia…..